近日，中國水泥網針對國內主要水泥市場開展了一次全面的電話調研。不少省份水泥從業(yè)人士都明確表示，受房地產行業(yè)態(tài)勢下行影響，2022年水泥行業(yè)需求端將面臨不小的挑戰(zhàn)。

事實上，國內水泥市場需求從2014年開始就已經步入平臺期，業(yè)內人士原預計水泥行業(yè)平臺期將持續(xù)6年左右時間，不過，由于疫情的爆發(fā)，政府采取了一系列措施拉動經濟，如加大了基礎設施建設方面投入等，這對市場產生一定的拉動作用，為此業(yè)內專家認為，這或使平臺期延長3年左右。

若以此判斷，水泥行業(yè)平臺期將在2023年左右結束，而無論基于怎樣的判斷，國內水泥需求在不久的將來步入下行周期恐難避免，特別是當前房地產行業(yè)態(tài)勢下滑背景下，水泥行業(yè)下行壓力正在逐步加大。

國家統(tǒng)計局最新數據也顯示，2021年，全國房地產開發(fā)投資147602億元，比上年僅增長4.4%，而過去的幾年增幅分別為2018年9.5%，2019年9.9%，2020年7%。關鍵的房屋新開工面積為198895萬平方米，下降11.4%，土地購置面積21590萬平方米，比上年下降15.5%。

預判未來水泥市場需求即將出現(xiàn)周期性下滑并不難，也正因如此，近年來國內不少龍頭企業(yè)早已開始新一輪的“軍備競賽”。

1、新建生產線。在水泥行業(yè)，一般來說，新生產線較老生產線更具競爭力，大型生產線較小型生產線更具競爭力。

近年來，國內水泥行業(yè)掀起了大規(guī)模的生產線建設熱潮，且大型化趨勢明顯。據中國水泥網最新數據顯示，2021年，全國共投產熟料線21條，總產能雖然較2020年減少了579.7萬噸，但依舊達到3183.7萬噸。另外，2022年預計還將有49條生產線投產，合計產能7333萬噸。

水泥企業(yè)大規(guī)模的生產線建設頗有“鳥槍換大炮”的意思。

一方面，新建生產線集成了當前最先進的工藝技術，加之規(guī)模較大，在區(qū)域市場內具有明顯的競爭優(yōu)勢，保證了市場下行趨勢下的市場掌控能力；另一方面，通過產能置換異地建設生產線，將產能過剩嚴重區(qū)域產能向市場較好區(qū)域轉移，有利于企業(yè)優(yōu)化產業(yè)布局。當然，通過產能置換還能甩掉原有“落后產能”的包袱，實現(xiàn)生產線的升級，對于提升企業(yè)整體競爭力意義重大。

2、大建中轉庫。水泥是典型的資源性產業(yè)，生產線大多建設在礦石資源豐富地區(qū)，而這些地區(qū)往往又遠離核心市場，因此靠近資源建立熟料基地，靠近市場建設粉磨站成為不少水泥企業(yè)掌控熱門市場的重要手段，其中最為典型的就是海螺的“T型戰(zhàn)略”。

如今，在環(huán)保政策持續(xù)收緊下，新建粉磨站難度越來越大，目標市場中轉庫的戰(zhàn)略重要性陡然上升，資源也日趨稀缺。對于市場內現(xiàn)有的參與者，掌握中轉庫碼頭意味著鞏固市場地位。以珠三角為例，兩廣龍頭華潤水泥在“兩點一線”的戰(zhàn)略之初就已經看到了中轉碼頭的重要性。

截至2020年底，華潤水泥在西江流域年運輸能力約3,630萬噸，掌控35個中轉庫，年中轉能力約3,430萬噸。

此外，據筆者了解，當前國內不少龍頭企業(yè)都在加緊中轉庫建設，此舉既是為了建立“前沿陣地”，提高區(qū)域市場掌控力，也是為了有效應對“能耗雙控”以及“雙碳目標”的挑戰(zhàn)，即利用中轉庫從海外基地輸入水泥熟料。

事實上，就在不久前，位于浙江臺州頭門港區(qū)的一500萬噸水泥中轉配制站項目成功招租，競得人為紅獅控股集團有限公司。據悉，該項目建成投產后將為該地區(qū)開放引進第一條穩(wěn)定的進出口航線。

可以預見，中轉庫有望在接下來的水泥市場競爭中發(fā)揮關鍵的“據點”作用。

3、并購重組升溫。經過幾年的并購低谷期，2021年水泥行業(yè)兼并重組有升溫跡象。

2月，上峰水泥收購內蒙古松塔水泥；4月，南方水泥收購杭州大馬水泥；11月，天山股份收購新疆博海水泥；海螺水泥收購鴻豐水泥51%股權；12月，華潤水泥收購良田水泥51%股權；冀東水泥先后收購代縣宏威水泥和華潤福龍水泥股權。

在“能耗雙控”及“雙碳目標”背景下，新建生產線難度越來越大，且中小型企業(yè)在行業(yè)變局中，逐步處于不利競爭地位，成為水泥行業(yè)并購重組升溫的重要原因，而并購重組的升溫也有利于大企業(yè)優(yōu)化企業(yè)產能布局，進而提升市場競爭力。

中國水泥大數據研究院預計，今年水泥行業(yè)兼并重組將風云再起，行業(yè)集中度繼續(xù)提高。大型水泥企業(yè)集團強者恒強的趨勢進一步得到加強。

4、數字化、智能化建設。市場競爭的核心是成本的競爭，水泥行業(yè)亦是如此。水泥是一種同質化產品，價格是影響市場競爭力的關鍵因素。

自從上個世紀70年代，預分解系統(tǒng)以來，新型干法水泥生產工藝并未出現(xiàn)革命性的變革，企業(yè)降低生產成本的方式也多停留在對現(xiàn)有生產技術的升級或擴大生產線規(guī)模，攤低生產成本。

不過隨著數字化、智能化技術的出現(xiàn)，新型水泥生產線較原有生產線的技術“代差”日益明顯。專家優(yōu)化系統(tǒng)、人工智能、大數據等技術的應用，不僅最大幅度降低生產成本，更提高了資源利用率，降低污染物排放，實現(xiàn)更優(yōu)的環(huán)境效益和社會效益。

近年來，包括中國建材、海螺水泥、華潤水泥、華新水泥、紅獅水泥等在內的國內水泥巨頭，都在極力打造自己的智能化工廠示范線，此舉亦可以看成企業(yè)適應時代發(fā)展潮流，提前布局，提升競爭力的重要方式。

5、產業(yè)鏈延伸。水泥在某種程度上僅僅是一種“半成品”，最終的目的是服務于建筑施工。從國外大型水泥企業(yè)發(fā)展情況來看，實現(xiàn)水泥、骨料、混凝土以及混凝土制品的共同發(fā)展是企業(yè)發(fā)展的必然。

在我國，近年來，水泥行業(yè)在供給側結構性改革持續(xù)推動下，發(fā)展態(tài)勢良好，行業(yè)利潤連創(chuàng)新高，水泥行業(yè)也迎來產業(yè)升級的關鍵期。

據中國水泥網不完全統(tǒng)計，2021年全國共公布建設39個建材產業(yè)園項目，總投資超千億。這些產業(yè)園項目大多數包含了水泥熟料、機制砂、裝配式建筑、干混砂漿、混凝土等，涉及的企業(yè)包括海螺水泥、華新水泥、華潤水泥、南方水泥、葛洲壩等等。

通過產業(yè)鏈整合，實現(xiàn)資源綜合利用并拓展市場空間，提升產品附加值正在成為當前水泥巨頭發(fā)展的重要方向。  

6、碳減排與新能源。2020年9月，習近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上宣布：中國二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。

基于生產工藝特點的限制，水泥是傳統(tǒng)的二氧化碳排放大戶，2020年，我國水泥產量23.77億噸，約占全球55%，排放CO2約14.66億噸，約占全國碳排放總量14.3%，未來實現(xiàn)碳中和是事關水泥企業(yè)生存的關鍵。

近年來，水泥行業(yè)開始了大量的碳減排探索，例如碳捕集、采用再生燃料、光伏發(fā)電等，為水泥行業(yè)實現(xiàn)碳中和探索了大量途徑。其中，再生燃料和光伏發(fā)電，不僅可以為水泥企業(yè)碳減排提供支持，還能為水泥企業(yè)改善能源結構，降低化石能源消耗，保障能源安全，進而提升企業(yè)競爭力發(fā)揮重要作用。

值得注意的是，碳中和及相關路徑探索需要持續(xù)耗費大量的人力、物力，無形中形成了一道壁壘，將優(yōu)勢企業(yè)與劣勢企業(yè)分割，促使水泥行業(yè)強者愈強趨勢更加明顯。

7、擴建熟料庫。通常情況下，水泥企業(yè)熟料庫的容量多在3-5萬噸?？傮w來看，庫容量大會占用較大的流動資金，但是更利于水泥廠生產調度，特別是在市場變化較大的情況下更是如此。

近年來，國內水泥企業(yè)正在不斷擴大熟料庫容量，8-10萬噸級熟料庫來越來越多，甚至出現(xiàn)了25萬噸級熟料庫。如：冀東水泥黑龍江有限公司于2020年新建的熟料儲存庫，直徑80米，地下樁基18米，高度52米，能存儲25萬噸熟料。  

擴建熟料庫最直接的好處在于應對錯峰生產帶來的停產問題。即利用非錯峰時間，開足馬力，快馬加鞭生產，利用增大熟料庫容量把超產熟料儲存起來。 如此一來，即使錯峰生產停產時間較長的話，基本都可保證水泥粉磨系統(tǒng)照常生產，下游市場依然可以掌控在企業(yè)手中，保障了企業(yè)利益最大化。

不過隨著市場環(huán)境的變化，較大的熟料庫容量也為水泥企業(yè)提高經營靈活性，提供了保障。

8、拓展海外市場。事實上，關于海外市場的拓展，在我國水泥行業(yè)很早就已經開始，不過在過去幾年中，國內水泥企業(yè)海外發(fā)展力度得到了進一步的提升。

據中國水泥網大數據中心統(tǒng)計，截止2021年我國水泥企業(yè)海外新投產產能就達到3716.9萬，涉及企業(yè)包括海螺水泥、華新水泥、紅獅水泥、中國建材、西部水泥等等。

海外投建生產線不僅為企業(yè)拓展新市場創(chuàng)造了條件，也方便企業(yè)通過海外熟料基地補充國內市場由于停產等因素造成的熟料短缺問題。不過由于海外生產線建設需要考慮到的不確定因素較多，風險較大，因此當前走出去的企業(yè)主還是以業(yè)內巨頭為主。

“凡事預則立，不預則廢”，未雨綢繆，修煉內功是水泥企業(yè)立足未來發(fā)展的必然選擇。房地產行業(yè)態(tài)勢下行無疑將為水泥行業(yè)需求端帶來極大壓力，但基于“穩(wěn)增長”的發(fā)展基調以及我國尚屬于發(fā)展中國家的事實，水泥基本市場需求有望長期保持。

基于水泥行業(yè)呈現(xiàn)的上述“備戰(zhàn)”方向，筆者大膽預測，水泥行業(yè)強者愈強之勢將不可阻擋！少數大型集團企業(yè)劃分整體市場格局，區(qū)域市場地方龍頭與集團企業(yè)競合共存，或為水泥行業(yè)未來終極圖景。