一、震前四川水泥己引發(fā)投資商機(jī)

　　汶川大地震前，四川水泥市場就己引起水泥投資者的興趣，原因有兩條：一是四川水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整落后于全國形勢，小水泥仍然占有主導(dǎo)地位，人們看到了水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整的市場潛能；二是四川水泥市場比較封閉，受運輸條件制約，外部水泥不易打入，在經(jīng)濟(jì)快速增長拉動下，水泥價位較高，人們看到投資四川水泥有利可圖。

　　四川省地處西南腹地，幅員面積48.8萬平方公里,人口8,127萬。截至2007年底，四川省GDP10,505億元，人均GDP12,926元，全社會固定資產(chǎn)投資5,842億元，水泥產(chǎn)能為7,900萬噸(產(chǎn)量6,214萬噸)，其中新型干法水泥產(chǎn)能為2,100萬噸左右(熟料產(chǎn)能約1,600萬噸) (見表1)，濕法窯600萬噸左右，立窯和其他落后窯大約5,200萬噸。新型干法水泥僅占25.7%，比全國平均55%的比重，落后了近30個百分點，有比重占70%以上的落后生產(chǎn)能力將被淘汰，所以水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整的空間很大。

　　四川省固定資產(chǎn)投資加快是拉動水泥需求和價格上漲的又一原因。2004年至2007年，四川省固定資產(chǎn)投資增速分別為29.6%、27.9%、28.5%、29.1%；水泥產(chǎn)量增速分別為9.81%、16.82%、26.81%、26.7%，水泥的增長滿足不了固定資產(chǎn)投資快速增長的要求。加之受地形條件的限制，市場比較封閉，省外水泥要想打入四川，運輸成本很高。在水泥供不應(yīng)求的情況下，勢必拉動水泥價格上漲。2008年4月下旬成都市場PO.42.5水泥平均價格高達(dá)550元/噸，比全國同期同標(biāo)號平均價格304元/噸高出246元 。

　　因此，在汶川大地震前，許多水泥投資商就已經(jīng)看好四川水泥市場的特殊性和可投資性。今年4月份除海螺重量級巨頭步入四川外，其它不同量級、不同身份的水泥企業(yè)也紛紛來川活動。湖北華新集團(tuán)、廣東騰飛華峰水泥公司、金路集團(tuán)、四川德陽八角水泥公司、川威集團(tuán)、南江礦業(yè)集團(tuán)、紅獅控股集團(tuán)、浙江華倫集團(tuán)等水泥大腕云集四川，讓地方政府尤其是招商部門感到驚喜的同時，也使省級主管部門、行業(yè)協(xié)會或多或少地產(chǎn)生隱憂。

　　二、震后重建更激發(fā)眾多商家投資熱情

　　5·12汶山大地震涉及的面積超過10萬平方公里，最嚴(yán)重的地區(qū)約6.5萬平方公里，涉及到阿壩、綿陽、德陽、成都、廣元、雅安6個市州，嚴(yán)重受災(zāi)的縣區(qū)44個、鄉(xiāng)鎮(zhèn)1,061個。地震還涉及到甘肅、陜西、重慶部分地區(qū)。據(jù)6月13日公布的權(quán)威部門的統(tǒng)計，累計受災(zāi)人數(shù)達(dá)4,624.9萬人，其中最直接嚴(yán)重受災(zāi)的人數(shù)達(dá)10萬人以上。直接造成的經(jīng)濟(jì)損失數(shù)千億元。災(zāi)后重建需要大量資金，僅受災(zāi)最為嚴(yán)重的北川、什邡、綿竹、汶川、彭州5個縣市就需要5,000億元左右重建資金。加上其它受災(zāi)地區(qū)，專家估計，全部重建可能需要1萬億元人民幣。眾多水泥投資商看好震后重建水泥需求猛增的機(jī)會，都紛至沓來，四川尤其川北地區(qū)呈現(xiàn)群雄逐鹿的局面。就連鄰省的陜南和隴南地區(qū)也覬覦災(zāi)后重建川北市場，躍躍欲試投資水泥項目。據(jù)初步統(tǒng)計，目前僅四川省內(nèi)就有30多家企業(yè)在搞水泥項目，在建和擬建水泥項目37個，2000 t/d以上熟料生產(chǎn)線性49條，其中4000 t/d以上23條，合計熟料生產(chǎn)能力5,296萬噸/年，詳見表2。

　　三、要冷靜看待震后重建水泥的需求和供給

　　震后重建究竟需要多少水泥？重建的周期有多長？說法不一。現(xiàn)在對水泥的需求量有5,000萬噸、7,000萬噸、1億噸及1億噸以上等幾種說法；重建周期也有2～3年、3～5年、7～8年及10年左右等幾種說法。究竟哪種說法正確？現(xiàn)在還很難判定，因為各地重建規(guī)劃還未出臺。不過，根椐災(zāi)情造成的有形損失和重建所需投資，還是可以預(yù)先做出初步測算的。

　　── 房屋建設(shè)所需水泥測算：根據(jù)相關(guān)部門的初步統(tǒng)計，汶川地震直接受災(zāi)人數(shù)超過1,000萬人。如果以3人一戶為單位，災(zāi)后重建的永久住房至少需要340萬套。以每套60平米計算，重建的住宅面積約2億多平米，考慮到住房的抗震性，每平米需優(yōu)質(zhì)水泥250公斤，住宅建設(shè)則所需水泥5,000多萬噸。

　　── 公路、橋涵重建和修復(fù)所需水泥測算：據(jù)交通部報道，截至6月19日公路受損里程53,294公里，己開通52,190公里。在前專家預(yù)計，公路、橋涵等基礎(chǔ)設(shè)施重建和徹底修復(fù)約需1,000億元。根據(jù)過去歷年全國公路建設(shè)統(tǒng)計，不同等級、不同規(guī)格的路面水泥消耗定額相差很大，但加權(quán)平均數(shù)為1億元投資消耗約2.6萬噸水泥，以此定額計算測得公路、橋涵重建和修復(fù)所需水泥2,600萬噸。

　　── 城鎮(zhèn)公共設(shè)施配套所需水泥測算：城鎮(zhèn)公共配套設(shè)施建設(shè)水泥消耗一般占城鎮(zhèn)建設(shè)水泥總消耗量的6～7%，若按7%計算，測得水泥需求量為380萬噸。

　　以上三項相加水泥需求量約8,000萬噸左右，筆者比較贊同此數(shù)字。至于建設(shè)周期，筆者比較贊同3～5年的說法。如果3年完成重建，平均每年需要水泥2,700萬噸，高峰期可能高達(dá)3,000萬噸；若5年完成重建，平均每年消耗1,600萬噸，高峰期可能達(dá)到2,500萬噸。

　　四川2007年水泥的消費量6,500萬噸左右，人均約800公斤。加上震后重建的因素，預(yù)計2009年總需求高達(dá)9,000～9,500萬噸，人均約1,100～1,200公斤。四川在建項目中將有18條生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，新增熟料生產(chǎn)能力約1,600萬噸，折合水泥2,200多萬噸?？傂枨笈c總供給相差約1,000萬噸左右，其差額可以由周邊省市如陜西、重慶、甘肅、云貴補充。到2010年四川省內(nèi)新增生產(chǎn)線又陸續(xù)投產(chǎn)，總需求與總供給可實現(xiàn)平衡，甚至有余。若按表2所列項目全部實施，2011年將出現(xiàn)供過于求，生產(chǎn)能力有可能出現(xiàn)“浙江現(xiàn)象”。

　　四、既要確保震后重建又要防止水泥投資“過熱”

　　5.12汶川大地震給人們的生命、財產(chǎn)造成了極大損失，給震中及其周圍地區(qū)的水泥企業(yè)也造成了一定破壞，這是誰都不愿看到的。但對地震所在地區(qū)的水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整來說，又是壞事變好事，因為這是淘汰落后生產(chǎn)能力的極好機(jī)會。據(jù)有關(guān)人士報道，綿陽市損失立窯生產(chǎn)能力700萬噸，德陽市損失100萬噸，震中汶川縣損失至少70萬噸，估計在這次地震中四川省損失立窯水泥生產(chǎn)能力有1,000萬噸。在災(zāi)后重建中，遭破壞的立窯水泥企業(yè)不應(yīng)再恢復(fù)立窯生產(chǎn)，可以改造成水泥粉磨站、混凝土攪拌站，或聯(lián)合起來建設(shè)新型干法水泥廠。不具備條件的只能轉(zhuǎn)業(yè)。根據(jù)浙江和廣東等省經(jīng)驗，政府拿出部分資金幫助立窯廠改產(chǎn)或轉(zhuǎn)業(yè)，十分有效。四川省政府應(yīng)利用重建的機(jī)會，撥出一定資金來幫助立窯企業(yè)，使他們順利地改產(chǎn)或轉(zhuǎn)業(yè)。淘汰立窯水泥而騰出的市場空間，發(fā)展新型干法水泥。

　　筆者贊同上述看法，但在川北地區(qū)在建和擬建的水泥項目己經(jīng)很多的情況下，如果與淘汰立窯、改造轉(zhuǎn)產(chǎn)新型干法水泥無直接關(guān)系的項目就不要再上了。由表2在建和擬建的水泥項目可知，未來近兩年內(nèi)四川新型干法生產(chǎn)線熟料新增能力將達(dá)到5,300萬噸，折合水泥產(chǎn)能近7,000萬噸，加上原有新型干法的存量資產(chǎn)，2010年新型干法水泥產(chǎn)能將達(dá)到9,000萬噸以上，確保震后重建的需要是沒有多大問題的。

　　然而近來不少人都盯住災(zāi)后重建這塊市場，大有蜂擁而上之勢。要知道，川北地震區(qū)的災(zāi)后重建只是一個“機(jī)會市場”，建成之后水泥需求會大幅下落的。新建一個水泥廠，從前期準(zhǔn)備到建成投產(chǎn)最快也得一年半到兩年時間。從現(xiàn)在上項目算起，等你水泥廠建成投產(chǎn)之時，災(zāi)后重建的高峰期己經(jīng)過去了，你豈不是“雨后送傘”嗎？要意識到，當(dāng)四川水泥短缺時，外地水泥進(jìn)川難；而當(dāng)四川水泥過剩時，四川水泥出川也同樣難呵！這是由于四川特殊的地理環(huán)境和運輸條件所決定的。

　　所以，四川的水泥工業(yè)要結(jié)合災(zāi)后重建和調(diào)整結(jié)構(gòu)這兩大主題，抓好宏觀調(diào)控，尤其在總量控制和生產(chǎn)力布局上要更加重視。搞得不好，在川北地區(qū)將有一場水泥市場競爭的“惡戰(zhàn)”。