去年12月10日，中央經(jīng)濟工作會議提出要適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，并且在會議前后用25個“穩(wěn)”字，強調(diào)了2022年我國經(jīng)濟社會各項工作的總基調(diào)。

接下來，1月18日，針對如何擴大有效投資一事，國家發(fā)展改革委國民經(jīng)濟綜合司司長袁達指出，繼續(xù)推進交通、能源、水利、農(nóng)業(yè)、環(huán)保、物流等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大5G、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，促進傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化改造。

大規(guī)模投資敲定 中國經(jīng)濟足夠穩(wěn)

在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域進行高質(zhì)量投資，將成為2022年中國經(jīng)濟穩(wěn)增長的主線。近期，國內(nèi)已有多個地區(qū)的重大項目集中開工，全國多地緊鑼密鼓敲定2022年重大項目清單，圍繞重大交通、能源水利、新基建等重點領(lǐng)域，謀劃一批重大投資項目。

另外，從各地政府工作報告及重點項目投資計劃來看，據(jù)上海證券報粗略統(tǒng)計，有明確數(shù)字披露的廣東、浙江、山東等13個省份，今年重大項目總投資規(guī)模超15萬億元。

以廣東為例，廣東省政府工作報告中表示，2022年廣東將安排省重點工程項目1570個，總投資約7.67萬億元，年度計劃投資約9000億元，比去年計劃增長12.5%，其中新開工項目294個，繼建項目1276個。

同時，今年大多數(shù)省份都設(shè)置了固定資產(chǎn)投資增速目標，且31省份中有超過一半的省份投資增速目標要高于當年GDP增長目標。西藏、河南、安徽、廣西、新疆、遼寧等地今年計劃投資增速都在兩位數(shù)，其中西藏設(shè)置的目標增速最高，達12%。

當然，穩(wěn)增長絕對不是停留在投“計劃”之上，各地落實速度也是相當?shù)目臁?/p>

據(jù)統(tǒng)計，今年以來，截止到1月25日，全國各地合計開工重大項目已經(jīng)達到5608個，投資總額達到42150.3億元。其中，開年第一周內(nèi)就有河南、安徽、上海、江蘇、浙江、四川、云南等省份在內(nèi)相繼落實重大項目集中開工，涉及投資總額超過2萬億。

具體來看，1月4日舉行的上海浦東新區(qū)2022年重大項目集中開工活動上，82個重大項目集中開工，總投資達3176億元。

緊接著在6日，上海五個新城推進進入新階段，今年首批40個重大項目集中開工，總投資額1328.2億元，涉及高端產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。

和上海浦東重大項目開工同步，1月4日，江蘇、安徽先后公開了一批2022年集中開工的新基建項目，涉及金額分別達5700億元、3760.6億元。

浙江也在1月5日舉行2022年全省擴大有效投資重大項目集中開工活動，358個項目總投資6386億元。

1月4日，四川省2022年第一季度重大項目集中開工，共組織10億元以上重大項目100個，總投資達2322億元；其中創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域強基礎(chǔ)項目51個，投資1277億元。

除上面提到的省份以外，還有大量省份2022年重大項目投資計劃仍在制定當中，鑒于經(jīng)濟穩(wěn)增長基調(diào)明確，2022年全國重大項目投資數(shù)額將極為巨大。

“重大項目建設(shè)持續(xù)推進、集中開工，說明當前基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)均等化體系、地區(qū)產(chǎn)業(yè)支持體系仍在高效、高速搭建中。同時，這也說明了市場資金的走向仍聚焦于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類項目，進而表明我國的經(jīng)濟發(fā)展將會以更為長遠的產(chǎn)業(yè)帶動、城市服務(wù)功能不斷優(yōu)化為根基。”財政部專家?guī)鞂＜摇?60政企安全集團投資總監(jiān)唐川表示，重大項目的推進，無疑將直接拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

削弱房地產(chǎn)下行影響 水泥市場需求獲支撐

水泥作為作為基礎(chǔ)的建筑材料之一，是工程建設(shè)的必需品，市場需求主要集中在房地產(chǎn)、基建、農(nóng)村市場三個方向，其中房地產(chǎn)是大頭，在部分地區(qū)房地產(chǎn)帶來的水泥市場需求占比達到40%以上。

從中國水泥網(wǎng)近期對國內(nèi)主要水泥市場調(diào)研情況來看，由于房地產(chǎn)行業(yè)態(tài)勢下行，不少業(yè)內(nèi)人士對2022年水泥需求并不樂觀。

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)也顯示，2021年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資147602億元，比上年僅增長4.4%，而過去的幾年增幅分別為2018年9.5%，2019年9.9%，2020年7%。關(guān)鍵的房屋新開工面積為198895萬平方米，下降11.4%，土地購置面積21590萬平方米，比上年下降15.5%。

不過，隨著各地基建投資的不斷加碼，房地產(chǎn)行業(yè)態(tài)勢下行帶來的影響將被削弱。事實上，從中國水泥網(wǎng)調(diào)研情況來看，不少省份水泥行業(yè)人士均對基建投資給予了厚望。

河北水泥行業(yè)人士就明確表示：“2022年受房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢下行影響，河北水泥行業(yè)運行壓力較大，基建在穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展態(tài)勢中的托底作用將更加凸顯”。

中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院分析師李坤明認為，2021年12月召開的為2022年經(jīng)濟定調(diào)的中央經(jīng)濟工作會議指出，要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，推進保障性住房建設(shè)。地產(chǎn)行業(yè)嚴監(jiān)管仍將持續(xù)，黃金時代一去不復(fù)返，盡管保障性住房或有發(fā)力空間，但其市場規(guī)模偏小，難以對沖整個地產(chǎn)下行壓力，地產(chǎn)投資的下行將對水泥需求拉升形成較大拖累。

基建方面，12月16日，財政部向各地提前下達了2022年新增專項債務(wù)限額1.46萬億元，截至12月27日，2021年新增專項債發(fā)行進度達97.8%，基本發(fā)行完畢，這為來年對沖經(jīng)濟下行準備了足夠“彈藥”，2022年基建投資存在發(fā)力空間。

另外，2021年中央經(jīng)濟工作會議在部署今年經(jīng)濟工作時，明確了“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”的目標，并特別指出，各地區(qū)各部門要擔負起穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟的責任。作為穩(wěn)增長的重要抓手，重大項目建設(shè)正加速推進。

整體來看，李坤明認為，展望2022年，地產(chǎn)行業(yè)大幅下行對水泥需求影響較大，但基建將起到接棒托舉的作用。