今年是水泥大數(shù)據研究院第5年做行業(yè)十大預測。2022年是中國經濟發(fā)展中較為特殊的一年，多重超預期因素疊加下市場預測難度加大。受房地產行業(yè)失速下行和疫情形勢嚴峻等沖擊，水泥行業(yè)發(fā)展遇到了重大困難，需求低迷貫穿全年，行業(yè)效益大幅萎縮。今年我們將總結不足、勤勉盡責，繼續(xù)分享對2023年水泥行業(yè)、市場和企業(yè)發(fā)展趨勢的預判。

一、地產拖累因素仍在 水泥需求仍將下滑

“房住不炒”政策要求下地產投資難以回正，地產對水泥需求拖累因素仍在，穩(wěn)增長壓力背景下基建仍有發(fā)力空間，基建對水泥需求拉動將有改善，但幅度有限。我們預計，2023年水泥產量依然下滑，降幅較2022年明顯收窄。

二、熟料產能穩(wěn)中趨降 部分地區(qū)壓力較大

2022年全國共點火13條水泥熟料生產線，產能合計2350萬噸，退出47條，涉及產能2951萬噸，年末實際熟料產能18億噸左右，較2021年凈減602萬噸。2023年超30條（產能4452萬噸）新線計劃投產，但市場環(huán)境不佳下預計投產進度不及預期，熟料總產能穩(wěn)中趨降，西南、廣西等地將面臨產能過剩增加的壓力。

三、錯峰生產力度加大 水泥供應動態(tài)收縮

2020年工信部和生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)文要求推動水泥行業(yè)錯峰生產常態(tài)化，經過兩年實踐，2022年這一政策得到大力推廣和實施。2023年市場需求下滑壓力下，錯峰生產作為供給側改革的核心舉措，預計實施力度有望得到進一步加大。

四、行業(yè)高峰已過 產能置換減少

2020-2021年，水泥行業(yè)處于高光時刻，產能置換如火如荼，新建產線此起彼伏。2022年高位急下，特別是下半年四季度，各地區(qū)均無置換項目和新建產線公布。預計今年在政策趨嚴和需求下滑雙重約束下水泥熟料置換項目將進一步減少。

五、水泥價格中樞下移 行業(yè)效益難言樂觀

我們認為，在弱需求、高基數(shù)影響下，2023年全年水泥價格均價重心仍將下移。效益方面，2023煤炭供需格局稍寬下預計價格穩(wěn)中略降，加之替代燃料技術推廣，水泥企業(yè)生產成本壓力緩解下行業(yè)效益有望保持相對穩(wěn)定；但總體而言，需求下滑、價格下移疊加成本高位，行業(yè)效益難有樂觀表現(xiàn)，預計整體平穩(wěn)。

六、加快構建統(tǒng)一市場 東西南北流動增強

2022年3月，《中共中央國務院關于加快建設全國統(tǒng)一大市場的意見》發(fā)布，旨在打通制約經濟循環(huán)的關鍵堵點，打破地方保護和市場分割，加快建設全國統(tǒng)一大市場。隨著我國交通基礎設施的不斷完善，水泥“短腿”屬性有望進一步打破，區(qū)域流動性將持續(xù)增強，市場競爭日趨激烈。

七、兼并重組風起云涌 競爭格局持續(xù)優(yōu)化

2022年10月份以來，超10家水泥企業(yè)頻繁轉讓旗下水泥資產，這在之前很少出現(xiàn)。2022年的經營環(huán)境和2015年比較相似，都是行業(yè)效益出現(xiàn)大幅萎縮后出現(xiàn)了不少企業(yè)并購行為，2015-2016年，熟料前十產能集中度由52.7%提升到55.8%，提高了3.1個百分點，2022熟料前十產能集中度在60%左右，預計2023年水泥行業(yè)并購重組將提速，大企業(yè)市場掌控能力將持續(xù)增強，市場競爭格局有望進一步優(yōu)化。

八、拓寬產業(yè)鏈條 積極轉型升級

“十四五”時期，水泥行業(yè)需求將進入下行通道，同時高成本時代來臨，如何培植新的利潤增長點、實現(xiàn)轉型升級成為水泥行業(yè)思考的重要問題。2022年龍頭企業(yè)中海螺水泥做大水泥產業(yè)鏈條、不遺余力發(fā)展新能源行業(yè)，紅獅集團確立“水泥+多晶硅”雙主業(yè)發(fā)展格局等為行業(yè)轉型起到一定引導作用，預計2023年水泥行業(yè)將在拓寬產業(yè)鏈條、積極轉型升級等方面鉚足功夫、再開新局。

九、碳達峰方案出臺 高質量發(fā)展將提速

2022年，《工業(yè)領域碳達峰實施方案》、《建材行業(yè)碳達峰實施方案》等一系列針對水泥建材行業(yè)節(jié)能降碳政策先后出臺，為水泥行業(yè)高質量發(fā)展指明了方向。2023年作為貫徹落實水泥行業(yè)碳達峰政策的開局和關鍵之年，預計行業(yè)將在產品能耗水平降低、原燃料替代技術等方面取得新的突破與進展。

十、全球消費需求乏力 產能過剩愈發(fā)凸顯

2023年世界經濟和行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)和不確定性，2022年10月，國際貨幣基金組織預測世界經濟增速為3.2%，較2021年下降2.8個百分點，全球經濟下行壓力加大。WCA預測，2023年全球水泥需求不會增加，部分國家產能大量過剩，2023年將是水泥行業(yè)發(fā)展較為艱難的一年。