隨著京津冀一體化發(fā)展的不斷深入，首都產業(yè)轉移及津冀產業(yè)承接令整個區(qū)域內產業(yè)格局正在發(fā)生革命性變化。今年4月1日，國家公布千年大計--雄安新區(qū)建設計劃，成為京津冀一體化發(fā)展中的又一里程碑式規(guī)劃。北京副中心與河北雄安新區(qū)的建設必將引導京津冀區(qū)域產業(yè)格局的進一步轉變，同時也將改變京津冀區(qū)域經濟發(fā)展模式。京津冀一體化發(fā)展之前三地經濟發(fā)展水平有明顯差距，經濟發(fā)展側重點及產業(yè)格局各不相同，對于基礎建材水泥及混凝土的需求也不盡相同。北京、天津盡管熟料生產規(guī)模小，但城市水泥、混凝土需求較大，混凝土是屬地化特征非常明顯的產品，因此北京、天津混凝土企業(yè)數量及產能規(guī)模都比較大。本報告從需求端、供給端分析京津冀混凝土行業(yè)市場格局現狀，并結合混凝土產品的屬地化特征展望區(qū)域混凝土行業(yè)未來發(fā)展趨勢。

一、需求增長明顯放緩，北京副中心與雄安新區(qū)將成為兩個需求亮點

  1、經濟結構調整，需求量增長速度放緩

  京津冀三地經濟結構具有較大差異，如下圖北京第三產業(yè)為經濟支撐；天津第二產業(yè)與第三產業(yè)對經濟發(fā)展的貢獻基本相當，從近十年發(fā)展趨勢來看第三產業(yè)已經取代第二產業(yè)的支撐地位；河北省第三產業(yè)發(fā)展滯后，第一產業(yè)在經濟組成中仍然占有一定比例，第二產業(yè)仍然是經濟發(fā)展的最重要支柱。從拉動經濟增長的三大需求來看，北京市近十年保持消費率最高，天津和河北仍然維持投資率明顯高于消費率的情況，天津由于是港口城市，凈出口對經濟增長的貢獻也具有較為明顯的影響，而自世界金融危機之后凈出口對于GDP增長的拉動均成反向作用。

  圖1：近幾年京津冀三大產業(yè)占GDP比例及三大需求對GDP增長的貢獻率

  數據來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

  不同的經濟結構與三地的投資結構息息相關，從投資規(guī)模來看，2008年之后河北省固投規(guī)模超過京津兩市之和。從投資增長率走勢來看，北京市從2000年開始維持了10年的兩位數投資增長（2008年投資增速為負），自2011年開始投資增速降為一位數，2014年只有1.1%的投資增長；天津從2001年至2015年投資增速都在10%以上，最高年份達到44.8%；2016年投資增速降至8%，2017年上半年繼續(xù)下降至3.6%；河北省2003年開始投資保持高速增長，2013年增長率由20%以上掉至18.5%，兩位數增長持續(xù)到2015年，2016年增長率降至8.4%，2017年上半年繼續(xù)降至6.8%。

  圖2：近幾年京津冀固定資產投資及增速（億元，%）

  數據來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

  由上圖可以看到近幾年三地投資規(guī)模漲至一定程度后增速出現明顯下滑走勢，拉動混凝土需求的主要行業(yè)的固定資產投資增速也出現波動下滑的走勢，基礎設施建設中的交通運輸行業(yè)投資增速在“十二五”期間投資增速震蕩調整下行，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)投資增速在“十一五”期間達到頂峰，“十二五”期間快速回落，2015年投資增速再次回升，京津冀整體投資增速增至30%以上，2016年增速繼續(xù)上漲。建筑業(yè)投資增速則呈現大起大落之勢，從投資規(guī)模來看，近幾年天津市建筑業(yè)投資占京津冀整體規(guī)模的80%以上，2013年開始天津市建筑業(yè)投資規(guī)模大幅度上升，2015年出現投資負增長。房地產方面同樣也在“十一五”期間經歷了投資增速高峰期，“十三五”投資增速快速回落，2016年三地房地產開發(fā)投資完成額同比增速降至6.41%。

  圖3：近幾年京津冀部分行業(yè)固定資產投資及增速（億元）

  數據來源：國家統(tǒng)計局，中國水泥研究院

  京津冀區(qū)域不論是整體固定資產投資還是帶動混凝土需求的主要行業(yè)的固定資產投資，都已經進入增速逐漸放緩的階段，從近幾年區(qū)域預拌混凝土消耗情況來看，2012年出現消耗量增幅大幅下降，2014、2015年兩年出現負增長，2016年消耗量再現小幅回升。

  圖4：近幾年京津冀預拌混凝土消耗量（萬立方米）

  數據來源：中國水泥研究院

  從上圖可以看出，盡管河北省固定資產投資規(guī)模最大，但在2011年之前北京市的預拌混凝土消耗量最大，主要原因一方面是區(qū)域水泥散裝率有較大差異；另一方面區(qū)域對預拌混凝土的推廣力度不同，導致混凝土預拌率有較大的區(qū)域差異。同時區(qū)域投資結構的差異性也導致了單位固定資產投資預拌混凝土消耗量有所不同，整體來看，京津冀整個區(qū)域單位固定資產投資預拌混凝土圖消耗量呈逐年下降的走勢， 2016年，區(qū)域萬元固定資產投資預拌混凝土消耗量只有0.29立方米。

  圖5：近幾年京津冀萬元固定資產投資消耗預拌混凝土量（立方米/萬元）

  數據來源：中國水泥研究院

  2、北京副中心與雄安新區(qū)將成為兩大需求亮點

  以疏解非首都核心功能、解決北京“大城市病”為基本出發(fā)點，調整優(yōu)化城市布局和空間結構，打造新的首都經濟圈，探索出一種人口經濟密集地區(qū)優(yōu)化開發(fā)的模式，這是京津冀一體化發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的時代背景，而在這種時代背景下，北京副中心和雄安新區(qū)是其中兩大重要決策部署，對于集中疏解北京非首都功能具有重大現實意義和深遠歷史意義。

  北京城市副中心及雄安新區(qū)被設計成為兩個千年大計，未來長期內將成為建筑施工重點，圍繞兩個局部地區(qū)進行的基礎設施建設、房屋建設將成為拉動預拌及預制混凝土新的增長極，然而由于兩個千年大計從頂層設計上引入了整體布局及新的建筑理念，因此兩個區(qū)域建設對于預拌混凝土需求的拉動將是一個緩慢的過程，建筑端的綠色環(huán)保理念要求混凝土產品綠色升級，同時也有可能在一定程度上將對于預拌混凝土的需求向預制混凝土轉換。

  北京城市副中心

  其實，早在2012年官方首次正式提出將通州打造為“城市副中心”，行政事業(yè)單位向“副中心”轉移。在京津冀協同發(fā)展規(guī)劃戰(zhàn)略背景下，2015年7月北京市委十一屆七次全會通過了《關于貫徹落實<京津冀協同發(fā)展規(guī)劃綱要>的意見》，提出：要聚焦通州，深化方案論證，加快市行政副中心的規(guī)劃建設，2017年取得明顯成效。2017年3月29日，《北京城市總體規(guī)劃（2016年-2030年）》（草案）（下稱《規(guī)劃》草案）開始公示，《規(guī)劃》草案明確了北京的戰(zhàn)略定位，提出城市發(fā)展目標（至2020年、至2030年及至2050年），提出北京市的城市空間結構：一主、一副、兩軸、多點。

  圖6：北京城市副中心規(guī)劃圖

  數據來源：互聯網

  對與城市副中心提出要著力打造三個示范區(qū)--國際一流的和諧宜居之都示范區(qū)、新型城鎮(zhèn)化示范區(qū)、京津冀區(qū)域協同發(fā)展示范區(qū)；建設四個城市--綠色城市、森林城市、海綿城市、智慧城市；空間格局為一帶一軸多組團；突出三個城市特點--水城共融、藍綠交織、文化傳承。

  從交通基礎設施建設方面，按照規(guī)劃，城市副中心與中心城區(qū)、新城之間將構建七橫三縱的軌道交通網，五橫兩縱的高速公路、快速路網絡；在城市副中心內將加密路網形成小尺度街區(qū)。其中七縱三橫中的七縱指的是平谷線、京唐城際、市郊鐵路、M6線、八通線、M7線和R1線，三縱指的是M17線、S6線、城際鐵路聯絡線；五橫兩縱指中的五橫指的是潞苑北大街、廣渠路東延等，兩縱指的是六環(huán)路和密涿高速公路。目前，連接中心城與副中心的廣渠路二期已經實現了通車，京秦高速已經實現了開通，2017年新開工11個交通項目共計35公里，大部分交通項目處于建設階段或規(guī)劃階段，計劃到2022年之前實現通車試運營。目前通州區(qū)路網密度平均2.86公里/平方公里，按照副中心建設規(guī)劃，未來城市副中心路網密度要高達9公里/平方公里。

  建筑方面，城市副中心155平方公里范圍內的綠色空間將占到約40%的比重，綠色城市、森林城市、海綿城市、智慧城市的建設理念令城市副中心在建設過程中應用到的材料、技術、工藝都要節(jié)能環(huán)保，各相關單位全面推廣綠色建筑理念，大量使用地熱、太陽能等可再生能源，大量使用裝配式建筑技術。其中副中心行政辦公區(qū)占地約6平方公里，建設規(guī)模約380萬平方米，建筑要求行政辦公區(qū)100%達到綠色建筑二星級標準，其中50%達到綠色建筑三星級標準。行政辦公啟動區(qū)要求100%達到綠色建筑三星級標準，建筑能耗降低幅度大于等于15%，可再循環(huán)材料使用量占所有建筑材料總重量大于等于10%。

  從以上規(guī)劃內容和規(guī)劃要求可以看出，交通基礎設施將成為城市副中心建設帶動混凝土需求的主要拉動力量，而建筑項目對于預拌混凝土的需求在一定程度上會向預制混凝土轉變。

  雄安新區(qū)

  在《北京城市總體規(guī)劃（2016年-2030年）草案》公示后的第四天，2017年4月1日，中共中央、國務院印發(fā)通知，決定設立河北雄安新區(qū)。雄安新區(qū)規(guī)劃范圍涉及中國河北省雄縣、容城、安新3縣及周邊部分區(qū)域，地處北京、天津、保定腹地，起步區(qū)面積約100平方公里，遠期控制區(qū)面積約2000平方公里。

  圖7：雄安新區(qū)規(guī)劃圖

  數據來源：互聯網

  從重點任務看，雄安新區(qū)要承載七個方面的重點任務。第一，建設綠色智慧新城，即建成國際一流、綠色、現代、智慧城市。第二，打造優(yōu)美生態(tài)環(huán)境，構建藍綠交織、清新明亮的生態(tài)城市。第三，發(fā)展高端高新產業(yè)。第四，提供優(yōu)質公共服務，建設優(yōu)質公共設施，創(chuàng)建城市管理新“樣板”。第五，構建快捷高效交通網，打造綠色交通體系。第六，推進體制機制改革，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，激發(fā)市場活力。第七，擴大全方位對外開放，打造擴大開放新高地和對外合作新平臺。建設雄安新區(qū)要求堅持先謀后動、規(guī)劃引領，用最先進的理念和國際一流的水準進行城市設計，建設標桿工程，打造城市建設的典范。要保持歷史耐心，尊重城市建設規(guī)律，合理把握開發(fā)節(jié)奏。要加強對雄安新區(qū)與周邊區(qū)域的統(tǒng)一規(guī)劃管控，避免城市規(guī)模過度擴張，促進與周邊城市融合發(fā)展。

  從雄安新區(qū)建設目標來看，要建設成為智慧城市、生態(tài)城市，產業(yè)格局要以高端高新產業(yè)為主，可見新區(qū)建設更加注重質量和生態(tài)，在建設節(jié)奏上不會像浦東新區(qū)、深圳特區(qū)一樣快速建成，因此基礎建設對混凝土的需求將是緩慢的，同時對建材產品的節(jié)能環(huán)保要求更高。同時，據權威人士透露，未來雄安新區(qū)百分之八九十都將是裝配式建筑，而河北省關于大力發(fā)展裝配式建筑的實施意見支出要把鋼結構建筑作為建造方式創(chuàng)新的主攻方向，大力發(fā)展裝配式混凝土建筑，保定是河北省率先發(fā)展裝配式建筑的城市之一，因此雄安新區(qū)未來鋼結構建筑及裝配式混凝土建筑將大力發(fā)展，而鋼結構建筑會在一定程度上替代混凝土結構，因此，雄安新區(qū)的建筑業(yè)對于預拌混凝土的拉動預計想象空間不是很大，而對于預制混凝土的拉動仍有一定的想象空間。

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  1、河北產能發(fā)揮率低于20%，北京市場秩序略好

  從供給端來看，京津冀區(qū)域整體產能發(fā)揮率低于全國平均水平，產能過剩程度較為嚴重；但由于混凝土產品屬地特征明顯，從三地各自供應情況來看，北京產能發(fā)揮率在全國處于中上等水平，河北省則處于較低水平。從三地混凝土產量及企業(yè)數量來看，北京與河北省目前混凝土產量相近，天津產量相對較低；河北省混凝土企業(yè)數量是天津與北京之和的近兩倍。2016年三地產量、產能及企業(yè)數量如下表。

  表1：京津冀三地混凝土供給端現狀（2016年）

  數據來源：中國水泥研究院

  2016年北京混凝土產能發(fā)揮率能夠達到45.84%，單個企業(yè)平均產量是河北的3倍，市場供需關系較為合理；河北省產能發(fā)揮率只有不到17%，單個企業(yè)平均產量只有10.72萬方，可以想象到市場競爭的激烈程度之高。天津市的產能發(fā)揮率在全國處于中下等水平。

  圖8：2016年全國各省混凝土產能發(fā)揮率排行

  數據來源：中國水泥研究院

  三地混凝土企業(yè)空間分布如下表，北京市朝陽區(qū)由于投資規(guī)模最大，混凝土需求最大，因此混凝土企業(yè)數量也最大，城市發(fā)展新區(qū)近幾年基礎設施建設及農村固定資產投資大幅增長，混凝土需求也比較旺盛，生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)投資規(guī)模較小混凝土需求量小，因此混凝土企業(yè)數量最少。

  表2：北京市混凝土企業(yè)分布

  數據來源：北京市住房和城鄉(xiāng)建設委員會，中國水泥研究院

  天津市濱海新區(qū)的建設力度較大，固定資產投資占全市40%以上，混凝土企業(yè)數量最集中；中心城區(qū)和平、河東、河西、南開區(qū)固定資產投資占全市比例均只有1%左右，均只有一家混凝土企業(yè)，環(huán)保原因及需求不足導致混凝土企業(yè)數量少；東麗、北辰、武清、西青等區(qū)域在天津市城市總體規(guī)劃中做了新的功能定位，結合京津冀一體化發(fā)展有了更明確的發(fā)展方向，近兩年投資增速維持高位，帶來一定的混凝土需求。

  表3：天津市混凝土企業(yè)分布

  數據來源：天津市城鄉(xiāng)建設委員會，中國水泥研究院

  河北省保定、廊坊混凝土企業(yè)數量最多，一方面由于環(huán)繞北京部分產品可以供應至北京項目，另一方面承接首都功能轉移，房地產和建筑施工項目較多，因此聚集了大量的混凝土企業(yè)，但從本地投資來看保定、廊坊的固定資產投資規(guī)模處于全省中等水平，因此大量的混凝土企業(yè)也導致了當地混凝土市場競爭激烈。從投資規(guī)模來與混凝土企業(yè)數量對比來看，邯鄲、滄州混凝土市場供需關系稍微好一些，秦皇島混凝土產能過剩嚴重。

  表4：河北省混凝土企業(yè)分布

  數據來源：河北省住房和城鄉(xiāng)建設廳，中國水泥研究院

  2、金隅冀東是區(qū)域最大企業(yè)，但無法徹底改變市場格局

  金隅冀東合并之后成為京津冀區(qū)域內當之無愧的最大規(guī)模的水泥及混凝土生產企業(yè)，水泥熟料產能規(guī)模占有絕對優(yōu)勢，北京、天津均只有金隅一家熟料生產企業(yè)，河北省金隅冀東熟料產能之和占全省比例達到48%，整個京津冀區(qū)域內金隅冀東熟料產能占比達到50.6%，牢牢把控住水泥供給端?；炷练矫姹M管金隅冀東已成為區(qū)域內產能產量最大企業(yè)，但由于混凝土企業(yè)數量多，產能集中度差，金隅冀東在整個京津冀區(qū)域的混凝土產能集中度只有不到10%。

  表5：金隅冀東京津冀區(qū)域混凝土產能分布及占比（萬方）

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  從上表可以看出，金隅冀東混凝土產能在北京市的市場占有率為22.16%，在全國范圍內算是較高水平同時由于金隅是北京市唯一的熟料供應企業(yè)，上游的穩(wěn)定渠道也令金隅冀東混凝土在北京市場有較好的話語權，相對于天津和河北，北京市的混凝土市場因此能維持較好的秩序和競爭氛圍。

  在天津和河北，金隅冀東混凝土市場占有率仍比較低，且分布較為分散。河北省金隅混凝土攪拌站主要分布在石家莊、邯鄲、衡水等冀南地區(qū)，冀東的攪拌站則主要分布在唐山、承德等冀北地區(qū)，兩者位于河北省的布局不重疊，因此較難形成合力增強局部地區(qū)的市場掌控力。在天津，金隅和冀東攪拌站重疊的區(qū)域為濱海新區(qū)和東麗區(qū)，是天津市兩個混凝土企業(yè)數量最多的區(qū)域，因此兩者合并對于提高局部區(qū)域的市場集中度、改變局部區(qū)域市場格局作用不大，尤其是濱海新區(qū)，競爭激烈、秩序混亂的狀態(tài)仍將持續(xù)。

  表6：金隅冀東天津區(qū)域企業(yè)數量分布

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

三、混凝土價格2016年下半年以來強勢上漲，京冀價差高達100元/方

  從近三年三地混凝土市場行情走勢來看，2015年第三季度價格開始階段性下降，2016年年中價格下跌至最低位，然后開始快速反彈，2016年下半年至2017年上半年價格恢復性上漲，北京、天津一年以來的價格漲幅已經超過2015年下半年至2016年上半年一年的跌幅，目前京津商混市場價格是近三年最高水平，北京價格維持在384元/方左右，天津維持在350元/方左右；河北省價格仍為能超過2015年上半年未降之前的水平，目前維持在275元/方左右。

  圖9：2015年至2017.6京津冀混凝土市場價格走勢（C30，元/方）

  數據來源：中國水泥研究院

  可以看到，近三年京津冀地區(qū)混凝土市場價格走勢與水泥價格走勢非常溫和，在水泥價格大漲大跌的情況下，混凝土市場的敏感性加強，價格能夠實現有效傳導。而與水泥價格變化不一樣的是近一年北京市水泥價格的上漲幅度小于前一年的價格下跌幅度；天津、河北水泥價格上漲幅度則完全超過了之前一年的下跌幅度。這表明，混凝土市場集中度高的區(qū)域對于水泥價格的漲跌更為敏感，價格傳導能力也更強。

  圖10：2015年至2017.6京津冀水泥市場價格走勢（P.O42.5散裝，元/噸）

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  從三地價格比較來看，北京一直保持價格最高，河北價格最低，近兩年北京C30市場均價高與河北平均水平100元/方左右。北京之所以能維持價格高位一方面由于區(qū)域市場集中度相對較高，企業(yè)價格上漲能夠被下游接受；另一方面，區(qū)域內原材料價格相對較高，2017年以來，北京與河北的水泥均價價差由40元/噸上漲時70元/噸，同時北京砂石價格平均比河北高5-10元/噸左右。

四、未來京津冀混凝土行業(yè)發(fā)展展望

  需求增量明顯下降，產品結構將發(fā)生明顯轉變

  從需求端來看，隨著京津冀一體化發(fā)展的不斷深入，北京非首都功能疏解及津冀產業(yè)承接的持續(xù)，津冀似乎有更多的混凝土需求空間。河北省城鎮(zhèn)化率為53.32%，低于全國平均水平4個百分點，而城鎮(zhèn)化率的提升要求城鎮(zhèn)化基礎設施建設、房地產建設要繼續(xù)增加，這將成為持續(xù)拉動河北混凝土需求的重要支撐。從京津冀協同交通建設規(guī)劃目標來看，未來幾年建設投資增速將明顯放緩，因此，每年對于混凝土需求的拉動也將明顯放緩。

  另一方面，無論是北京副中心還是雄安新區(qū)，以及區(qū)域內的新建筑，傳統(tǒng)建筑方式向裝配式轉型已經成大趨勢，因此對于預制混凝土的需求將明顯提升，預拌混凝土面臨很大的挑戰(zhàn)。

  供給端集中度有待進一步提升，企業(yè)轉型迫在眉睫

  京津冀區(qū)域內除了北京市混凝土市場集中度略高，天津和河北市場集中度仍然很低。由于京津冀區(qū)域內大企業(yè)比較少，絕大多數仍是單打獨斗的小規(guī)?；炷疗髽I(yè)，產業(yè)鏈延伸完全掌握建筑端上游原材料供給難度較大。金隅冀東則是唯一一家全產業(yè)鏈發(fā)展的企業(yè)，原材料端不僅有水泥還有砂石骨料生產線，對于企業(yè)混凝土的經營及后期規(guī)模的繼續(xù)擴張具有天然的優(yōu)勢。金隅冀東合并后被寄予厚望，由于掌握了原材料端的市場話語權，在未來混凝土市場如果能夠繼續(xù)進行市場整合將會對區(qū)域混凝土市場帶來質的轉變。

  而對于單純混凝土生產的小規(guī)模企業(yè)來說，未來單純的生產供應混凝土將不再具有競爭力，想要獲得更好的發(fā)展只有兩個出路：一是向大企業(yè)靠攏；另一個是產品轉型，更貼近建筑端需求。