一．從人類生存競爭的不同階段看水泥行業(yè)市場競爭的不同階段

  1．狩獵階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競爭之自由競爭階段

      人類進化到動物的頂層，人口數(shù)量極少，可被狩獵的對象眾多。為更加有效地捕捉動物，人類以族群為單位，進一步優(yōu)化分工合作組織，強化合作精神。對狩獵成果的分配，逐步使具備契約精神的族群獲得更穩(wěn)定的發(fā)展并更多地生存下來。

  狩獵階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競爭之自由競爭階段，相當于改革開放初期的水泥行業(yè)，立窯水泥逢勃發(fā)展，市場需求不斷上升，企業(yè)生產(chǎn)能力跟不上需求，企業(yè)的核心工作任務是不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模。這一階段為水泥行業(yè)的初級自由競爭階段。

  2．食人階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競爭之惡性競爭階段

  人類狩獵能力的不斷發(fā)展，使得人類獲得更多的發(fā)展，而動物相對減少，不同種類的人群開始把其他人群作為獵食對象，如尼安德特人等可能被現(xiàn)代人類的祖先獵食殆盡。隨后，現(xiàn)代人類的祖先分化為眾多的族群，相互爭奪地盤，殺得你死我活。

  食人階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競爭之惡性競爭階段相當于水泥行業(yè)1997－2016年之間的惡性競爭階段，其間許多企業(yè)倒下，幸好被中建材等收購。

  3．封建時代－分權下的契約社會

  越過食人階段，部分先進的人群掌握了農(nóng)牧技術，相對需要固定的土地用于耕種、放牧，人類進入封建社會。封建社會的人類生存之競爭形式體現(xiàn)為不同城邦或小國家之間的競合關系，在競合中逐步形成一些共同認可的規(guī)則，并用這些規(guī)則來減少互害的惡性競爭，社會組織形式為分權下的契約社會，這樣的社會也可能會有共主，如周天子。這個階段，由于人類生存空間還很寬裕，各個邦國之間的主要任務還是壯大各自的地盤，相互之間競爭還不劇烈。

  4．一統(tǒng)時代－集權下的契約社會

  封建時代發(fā)展到一定階段，如中國的戰(zhàn)國時代，各個國家土地相接，人口數(shù)量大增，相互之間需要通過殘酷的殺伐來保障各自的利益。這樣的利益關系不可協(xié)調(diào)，你死我活，最終勝出的一方，一統(tǒng)天下。為一統(tǒng)天下，競爭各方不擇手段，但為了在內(nèi)部形成合力，一致對外，逐步形成了各自的內(nèi)部權力和利益分配，即形成了集權下的契約社會。

  5．智能時代－重塑契約精神

      未來尚未可知，常有恐懼之心。也許機器人優(yōu)化管理，沒我們什么事了，然后人類被籠養(yǎng)著了。

  二．不同競爭階段水泥行業(yè)的定價模式

  1．初級階段：自由競爭階段

  對應時段為上世紀八十年代初到本世紀初，這一階段全社會費能力低，但市場需求增長快，水泥生產(chǎn)企業(yè)眾多，以立窯為主。在需求和消費快速而不均衡的快速增長中，價格波動頻繁，各企業(yè)都不由自主地接銷售形勢調(diào)整價格，時高時低，并在價格高漲時不斷追加投資，直到本世紀初，隨著新型干法生產(chǎn)線大量投產(chǎn)，逐步進入惡性競爭階段。

  2．中級階段：惡性競爭階段

  真正的惡性競爭是先進產(chǎn)能之間爾虞我詐的惡性竟爭。以浙江省為例，2004－2007年率先進入這一階段；以四川為例，2010年后進入這一階段。到2016年上半年，山西水泥最低價破百，四川水泥最低價118，湖北水泥最低價126，江蘇水泥最低價140元/噸。各大集團在這一階段快速擴張產(chǎn)能，惡性火拼！許多企業(yè)倒下，如冀東被金隅并購；更多單個企業(yè)被重組，如西南水泥重組近百家水泥企業(yè)。

  3．過渡階段：競合階段

  目前的中國水泥行業(yè)基本處于或正在進入這一階段。企業(yè)個數(shù)進一步減產(chǎn)，新增產(chǎn)能受到控制，環(huán)保限產(chǎn)又在一定程度上減少了產(chǎn)能發(fā)揮，在此基礎上，錯峰生產(chǎn)理論不斷完善并逐漸得到國家認可，水泥行業(yè)進入競合階段。

  這一階段的特點是全行業(yè)統(tǒng)一了去產(chǎn)能的共識，并把錯峰生產(chǎn)作為落實去產(chǎn)能的重要手段，但在價格恢復正常后，各家企業(yè)又都千方百計地擴大自己的生產(chǎn)，然后價格會重新跌入低谷。然后行業(yè)各企業(yè)又會相時認真地執(zhí)行所謂的＂錯峰生產(chǎn)＂，周而復始!

  契約精神的喪失在這一階段初期表現(xiàn)尤為明顯，許多企業(yè)言而無信，導致市場不穩(wěn)定，直到錯峰生產(chǎn)上升為國家意志，行業(yè)執(zhí)行錯峰生產(chǎn)的自覺性才能被動提高。

  4．高級階段：壟斷階段

  再經(jīng)過不知道多少年的競合，大家慢慢地想明白了，企業(yè)個數(shù)繼續(xù)減少，各自的套路越發(fā)清楚，行業(yè)可能會進入壟斷階段！

  在真正的壟斷階段，行業(yè)的從業(yè)者達到高度的默契，把價格控制在某個位置，相當穩(wěn)定，各家企業(yè)占據(jù)各自的市場份額，相當穩(wěn)定，除非被另外的因素打破。

  在壟斷階段，國家經(jīng)濟管理部門的重要職責轉為反壟斷，防止企業(yè)利用壟斷地位惡性漲價，危害國民利益。

  三．錯峰生產(chǎn)背景下的水泥行業(yè)價格形成與變動機制

  錯峰生產(chǎn)改變了水泥供給能力，必然對水泥價格形成影響

  1．錯峰生產(chǎn)力度決定水泥價格沖高能力

  水泥錯峰生產(chǎn)的力度決定了錯峰生產(chǎn)區(qū)域內(nèi)的供給變化的程度，也決定了價格變動可能達到的高度。

  錯峰生產(chǎn)力度不夠，沒有改變市場供過于求的格局，則錯峰生產(chǎn)對市場價格的影響很小，有時候甚至看不見效果。我們要認識到，不是錯峰生產(chǎn)沒有效果，是錯峰生產(chǎn)力度不夠導致錯峰生產(chǎn)對價格恢復不起作用。解決的方法是加大錯峰生產(chǎn)力度，而不是南轅北轍，放棄錯峰生產(chǎn)。

  錯峰生產(chǎn)力度過大，導致市場嚴重短缺，則會誘發(fā)市場價格大幅上漲，直到周邊更遠的地區(qū)的低價資源補入，價格才會得到平衡。

  2．錯峰生產(chǎn)的廣度決定水泥價格穩(wěn)定度

  小范圍的錯峰生產(chǎn)，局部范圍的價格上漲很快會熄火，因為周邊水泥會大量涌入，錯峰生產(chǎn)的企業(yè)會成為冤大頭，白白犧牲。

  以省為單位的錯峰生產(chǎn)，會對改善區(qū)域競爭格局，減少惡性競爭，產(chǎn)生良好的效果。相鄰省區(qū)之間的跨境運輸費用與省區(qū)內(nèi)部運輸費用的差值，一般在50元/噸左右，這個差值，就會成為該省區(qū)錯峰生產(chǎn)產(chǎn)生的產(chǎn)品溢價。

  跨省共同執(zhí)行大區(qū)域共同的錯峰生產(chǎn)，如晉冀魯豫共同實施的采暖季長達100多天的錯峰停產(chǎn)，會導致整個區(qū)域生產(chǎn)量的大幅削減，產(chǎn)生很大的供給缺口，甚至會導致區(qū)域四周過剩產(chǎn)能被消化殆盡，需要更遠地區(qū)產(chǎn)能的補充。這樣的跨省大區(qū)域錯峰生產(chǎn)，給本區(qū)域帶來的產(chǎn)品溢價會達到200元/噸，給周邊區(qū)域帶來的產(chǎn)品溢價會達到100元/噸左右。

  3．技術投機影響錯峰生產(chǎn)效果

  為享受別人錯峰自己生產(chǎn)的好處，許多企業(yè)開始技術投機，如協(xié)同處置生活垃圾、危廢，甚至協(xié)同取暖，嚴重危害行業(yè)健康生存。如果所有企業(yè)都利用技術投機回避錯峰生產(chǎn)，架空錯峰生產(chǎn)，必然導致產(chǎn)品嚴重過剩，價格暴跌，排放總量也難以削減。

  水泥窯協(xié)同處置生活拉圾本質(zhì)上是否值得推廣，也待商榷。表面看起來，水泥窯協(xié)同處置生活垃圾可以實現(xiàn)二噁英達標排放，可實際上，這樣的排放是建立在有害物質(zhì)是被窯尾煙氣稀釋掉的基礎上的。

  4．錯峰生產(chǎn)迭加環(huán)保限產(chǎn)，會引發(fā)更大的價格波動。

  水泥行業(yè)自主的錯峰生產(chǎn)，迭加突發(fā)的環(huán)保限產(chǎn)，會引發(fā)更大的價格波動。如2017年下半年，豫北通道城市本計劃于11月15日開始進入取暖季錯峰生產(chǎn)，可由于大氣污染橙紅色預警，10月中下旬開始即開始陸續(xù)環(huán)保限產(chǎn)，市場供應下降，導致10月下旬開始，水泥價格提前大漲。

  5．混凝土、建筑行業(yè)環(huán)保限產(chǎn)對水泥價格的影響

  為減少顆粒物排放，許多地區(qū)冬季嚴格限制土方工程，限制商混企業(yè)開工，會造成短期水泥需求量下降，形成供需兩不旺的局面，對水泥價格造成一定影響?？傮w來看，由于水泥窯產(chǎn)停了無法追補，而混凝土生產(chǎn)和土方工程工作彈性更大，往往恢復生產(chǎn)和施工后可以突擊進行，造成產(chǎn)銷兩旺的局面。

  6．錯峰生產(chǎn)背景下大企業(yè)具有對市場價格的決定性作用

  通過錯峰生產(chǎn)，市場供給過剩程度下降，使得大企業(yè)具備了更強的定價能力和穩(wěn)價能力。因為過剩不多，大企業(yè)在此基礎上，適當讓步，讓中小企業(yè)在有限生產(chǎn)時間范圍內(nèi)充分發(fā)揮，剩下的市場容量就全部是他的了，如果他的產(chǎn)能還略有過剩，他可以繼續(xù)稍微控制一下產(chǎn)能發(fā)揮以平衡市場供應；如果他在有限生產(chǎn)時間范圍內(nèi)的產(chǎn)量也不能滿足市場供應，他可以適應調(diào)高價格，讓周邊區(qū)域水泥適當進入，以平衡市場供應。

  在錯峰生產(chǎn)背景下，大企業(yè)應該成為穩(wěn)定市場的主要力量，而不能盲目漲價，無量空漲會導致周邊過剩水泥、熟料的盲目流入，反而變相增加了區(qū)域產(chǎn)能，并在錯峰生產(chǎn)后，一旦恢復生產(chǎn)，價格就直線下跌。如河南市場，現(xiàn)在生產(chǎn)和銷售全面停滯，但價格在高位，大企業(yè)需要未雨綢繆，防止蒙甘低價熟料大量地跨省搬運。

  7．錯峰生產(chǎn)下，小企業(yè)具有對價格的擾動能力

  錯峰生產(chǎn)背景下，中小企業(yè)在有限生產(chǎn)時間內(nèi)，開足馬力生產(chǎn)，他們不會再對大企業(yè)讓步，也沒有這個覺悟和能力。

  如果錯峰生產(chǎn)后，市場還略有過剩，他們就會在大企業(yè)定價基礎上稍作下浮，賣光為止，這時候，他們就像惡狼。

  如果錯峰生產(chǎn)后，市場供應不足，他們就會在庫存低位后，快速拉起價格，帶動市場價格大幅上漲。這時候，他們就是一群猴子，沐猴而冠，還自以為是成人了。

  8．粉磨企業(yè)對市場價格的影響越來越弱

  由于錯峰生產(chǎn)主要限制的是熟料生產(chǎn)線，市場富余的熟料資源日益有限，粉磨企業(yè)的產(chǎn)能發(fā)揮日益受限，粉磨企業(yè)日漸成為市場的跟隨者，對市場價格的影響越來越弱。

  9．中型企業(yè)的克難奮進、游刃而行

  在大型企業(yè)市場反應遲鈍，小企業(yè)無法作為的情況下，中型企業(yè)游刃而行，克難奮進。以2017年下半年湖北市場而論，9月份開始，各水泥企業(yè)庫存普遍下降，世紀新峰水泥敏銳地預判出四季度水泥市場的供給缺口，率先調(diào)漲水泥價格，在某些大型水泥企業(yè)持續(xù)數(shù)月保持排隊搶水泥的狀態(tài)下，始終保持滿庫運行。只要庫位略低，馬上逐步合理上調(diào)售價，到11月份后，因為庫存充足，保障了市場供應，因為保供能力強，獲得了客戶好評！

  10．錯峰生產(chǎn)背景下，行業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)能力更加重要

  新時代中國特色社會主義經(jīng)濟建設理論告訴我們，在轉型升級大背景下，要提高供給質(zhì)量，減少無效供給。各專業(yè)協(xié)會最重要的工作，首先是引導行業(yè)走出惡性競爭，而不是把惡性競爭當作行業(yè)必然。只要是惡性競爭，哪怕原材料價格再低，產(chǎn)品價格還會更更更加低！行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)能力的高低，決定了行業(yè)惡性競爭的程度，擔心協(xié)調(diào)變身壟斷，大可不必，因為一群老是需要協(xié)調(diào)的企業(yè)，還沒有從生產(chǎn)型轉變?yōu)榻?jīng)營型，還沒有從自利型轉變?yōu)榛ダ?，根本就沒有產(chǎn)生壟斷的能力！

  四．冷眼看世界

  1．跨區(qū)域運輸增加了污染物排放

  2．許多銷售員最不希望漲價，你懂的

  3．部分總經(jīng)理不希望漲價，你懂的

  4．只有老板最喜歡漲價，這是老板的悲哀

  5．協(xié)會需要規(guī)范運作，提高市場預測能力

  如鄂東部分水泥企業(yè)的業(yè)務層，經(jīng)常占據(jù)湖北水泥協(xié)會的辦公地點，協(xié)調(diào)水泥價格，他們協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容是互相不要搶市場，而不是協(xié)調(diào)如何領會三去一降一補精神，也不對錯峰生產(chǎn)進行有效落實！完全是本末倒置。更好笑的是在2017年9月份開始，周邊省份水泥出廠價格都四百多了，他們還賣三百不到，最近因確實供不出貨了，才匆忙漲價，手忙腳亂的樣子，甚至招來了武漢商混協(xié)會的攻擊。不難想像，如果9月份開始，就跟隨下游價格上漲穩(wěn)步跟進，并提早與混凝土等下游企業(yè)研討形勢，提前預估價格變動幅度，會這么被動嗎？

  正所謂＂花開堪折直須折，莫待無花空折枝＂，行業(yè)協(xié)會，還需努力。

  五．2018年水泥市場預估

  1．2018年影響水泥價格的因素分析

  （1）錯峰生產(chǎn)繼續(xù)影響水泥供給，使水泥價格在合理位置趨穩(wěn)，價格中樞有所上升。

  （2）跨區(qū)銷售制約了水泥價格繼續(xù)分化，特別是熟料的跨區(qū)運銷通道的逐步暢通，會使高價區(qū)域價格受制，低價區(qū)域價格穩(wěn)步上升。

  （3）大企業(yè)對水泥價格的影響力繼續(xù)擴大

  （4）房地產(chǎn)企業(yè)加速施工，以應對未來三年房地產(chǎn)市場的不確定性

  （5）基礎設施建設投入保持高位，但增長空間有限

  （6）原燃材料價格重構，在高位趨穩(wěn)，使水泥價格底部明顯抬升

  （7）財政金融增量繼續(xù)向消費行業(yè)傾斜，水泥銷量難有增長

  （8）綜合預估，2018年全年平均，湖北水泥出廠均價達到330－350元/噸，比2017年全年均價上漲10－15％；預計供應武漢區(qū)域的鄂東水泥出廠均價在350-370元/噸，武漢到位均價400－450元/噸，比2017年全年均價上漲20－30％。預計2018年，武漢水泥價格上漲幅度大于湖北全省漲幅，原因是2017年武漢價格低于周邊市場價格，在供需平衡的新環(huán)境下，有補漲需求，也可以理解為淡季回落幅度會小。

  預計2018年全年，鄂東水泥企業(yè)42.5水泥出廠價格波動極值在300－550元/噸，預計高點在年后4月底，次高點在12月份；低點仍在7月份，農(nóng)歷年后僅有小幅調(diào)整。

  2．2018年水泥產(chǎn)銷量預估

  （1）總體產(chǎn)銷量略有下降

  預計全國全年產(chǎn)量比2017年下降1－3％，全年銷量比2017年下降2－4％。產(chǎn)銷量下降的預估主要基于基礎設施投入已經(jīng)碰到天花板和房地產(chǎn)銷售量的可能較大下降，及農(nóng)村建房需求斷崖式的下跌。

  （2）東北-華北-西北人均產(chǎn)量、消費繼續(xù)較快下降

  預計三北地區(qū)人均產(chǎn)量、消費量繼續(xù)下降，幅度會大于5％。主要判斷依據(jù)是三北地區(qū)的環(huán)保壓力大，老企業(yè)生產(chǎn)不足，新企業(yè)減少投資，人口外遷持續(xù)不斷，經(jīng)濟活力難振，必然減少對水泥的消費量。

  （3）中部-東部長三角人均消費保持穩(wěn)定，但產(chǎn)量會有下降

  三北地區(qū)嚴格的環(huán)保政策，會導致部分投資轉向中部和東部地區(qū)，并使勞動人口進一步向這一區(qū)域轉移，從而帶動這些區(qū)域的基礎設施建設和房地產(chǎn)施工面積保持在較高的水平，帶動該區(qū)域水泥消費量保持穩(wěn)定。

  這一區(qū)域水泥產(chǎn)量的下降，是基于川渝湘等區(qū)域的過剩水泥會加大向一區(qū)域滲透。這樣的滲透在2018年度極有可能增幅大增。

  （4）成渝湘貴人均消費略有下降，但產(chǎn)量會略有增長，銷量也會增加，原因是向高價區(qū)域傾銷。

  （5）南方市場產(chǎn)銷量保持穩(wěn)定

  3．成本分析

  （1）煤炭成本會有下降

  預計全年平均會有10％左右的降幅，因為新增產(chǎn)能繼續(xù)釋放

  （2）其他成本繼續(xù)上升

  水渣成本保持高位，因為高爐限產(chǎn)，工廠優(yōu)選高品位鐵礦石，廢鋼摻入量增加，導致水渣產(chǎn)出繼續(xù)下降。

  人工成本增加，因為工資的鋼性上漲，及水泥企業(yè)效益恢復性增長后，應該與員工分享。

  修理費用大幅上升，因為各種配件、耐材價格明顯上漲。

  環(huán)保投入持續(xù)加大，環(huán)保支出繼續(xù)上升。

  4．效益分析：效益保持穩(wěn)中有漲，不同區(qū)域效益繼續(xù)分化

  （1）三北地差效益難以提升，因為三北地區(qū)哪怕錯峰生產(chǎn)6個月，產(chǎn)能還嚴重過剩30％以上，導致各項費用無法分攤消化。

  （2）中部、東部錯峰生產(chǎn)減少供給，需求保持相對旺盛，效益看好

西南下降（協(xié)同不錯峰）

  （3）南部兩廣效益難以繼續(xù)提升，臺泥在，一天到晚發(fā)步公告講銷量增加，你懂的

  5．企業(yè)經(jīng)營風險加大

  當大家都在追悔2017年的過早的提前銷售時，許多人會在今后盲目地增加庫存，風險不期而必至。

  跨區(qū)域運銷的風險也在增加，高位訂貨，一旦市場下跌，在途貨物必然虧損。

  五．錯峰生產(chǎn)背景下各省對策建議

  1．河南

  （1）非錯峰時間少停窯，多儲備。

  （2）淡季價格不要盲目掉價，也不要過高保持比周邊省份高50元/噸左右。

  （3）錯峰生產(chǎn)期間價格不要拉太高，防止外地水泥、熟料大量進入，影響錯峰生產(chǎn)過后的市場行情。

  2．山東

  （1）進一步增強錯峰生產(chǎn)的嚴肅性

  （2）沿海價格內(nèi)斂為好，防止大連、唐山、越南熟料跨海而來。

  3．河北

  （1）冀北即使錯峰生產(chǎn)，價格也升不到很高，因為毗鄰內(nèi)蒙、遼寧兩大災區(qū)，認命吧！

  （2）冀南沾了河南最嚴格錯峰生產(chǎn)的光，多條垃圾線開得歡，其它企業(yè)需要做好政府工作，垃圾線也必須參加錯峰，否則，夠嗆！

  4．長江中下游

  中建材－海螺雙太決定，其它企業(yè)跟隨。不知明年海螺幾千萬噸的出口怎么搞，大家關注下。

  錯峰生產(chǎn)在長江流域的全面嚴格推行是大勢所趨，利好水泥價格。

  六．2018年大宗商品和股市瞎猜

  1．煤炭

  2018年預計煤炭價格穩(wěn)中有降，核心邏輯在于2017年全年在發(fā)改委計劃的價格紅線之上運行，發(fā)改委放行多個原手續(xù)不全的大項目，明年動力煤價格預計穩(wěn)中有降，秦皇島5500大卡煤指數(shù)在二三季度低點可能會到450元/噸左右。

  2．鋼鐵

  預計螺紋鋼價格也會在2017年底沖破5000元/噸甚至摸高5800元/噸廳，在2018年寬幅震蕩，逐級下行，核心邏輯在于電爐產(chǎn)能迅速恢復，供給重新恢復。

  3．水泥

  預計長江中下游區(qū)域的水泥價格，在2017年底沖高了后，會在2018年農(nóng)歷年前開始有一波明顯回落，核心邏輯在于銷售淡季時湘渝川市場過剩產(chǎn)量的輸出?；芈涞姆热Q于長江中下游水泥企業(yè)2018年一季度錯峰生產(chǎn)的力度，及川湘渝企業(yè)的境界。

  長江中下游區(qū)域的水泥價格，在明年二三季度大概率會在次高位維穩(wěn)，核心邏輯在于全行業(yè)對四季度復制2017年走勢的期待，客觀因素為2018年長江流域環(huán)保督查會加大力度。

  4．股市：

  預計2018年上證指數(shù)突破4500不是什么難事，核心邏輯在于茅臺拉開大市值股票上升空間后，2018年鋼鐵、煤炭、化工、水泥等傳統(tǒng)行業(yè)上市公司股價將展開主升浪?？梢灶A見，海螺A、中建材H的上升空間還是很大的。

  5．房地產(chǎn)

  鑒于筆者在2015年即已經(jīng)成功預測了2016－2017這波從二線到三四線城市的房地產(chǎn)牛市，目前持有較大面積房產(chǎn)待售，會影響筆者的判斷力，故對2018年的房地產(chǎn)業(yè)形勢不作預測。

  七．傳統(tǒng)行業(yè)的長跑何時到達終點?

  遠沒有到終點，大家且跑且喘息！直到剩下冠軍-亞軍和季軍！以及降兵和逃兵。

  提前祝各位運動員圣誕－元旦快樂！