事件：6月22日，貴州港安水泥突然發(fā)出通知稱貴州區(qū)域三家臺泥工廠對所有區(qū)域PP32.5R袋裝水泥價格執(zhí)行160元/噸，PO42.5R袋裝水泥執(zhí)行價格180元/噸，PO42.5R散裝水泥價格執(zhí)行160元/噸，較之前報價下調(diào)100-150元/噸！如此大規(guī)模地賠本甩賣，究竟因何而起？據(jù)筆者猜測，一方面或是因為近日來貴州水泥市場需求偏弱，企業(yè)庫存高位，部分庫滿停窯，降價促銷；另一方面可能是港安水泥在錯峰停產(chǎn)中由于同業(yè)執(zhí)行不到位吃虧較大，用自殘方式予以回擊同業(yè)，這也是港安大幅殺價的直接原因。不管怎樣，降價的背后反映的是貴州市場需求走弱，水泥企業(yè)困頓前行的現(xiàn)狀。

需求走弱+錯峰執(zhí)行不一，貴州水泥價格下滑

2017年至2018年10月，貴州水泥價格走勢基本和全國水泥價格走勢一致，呈現(xiàn)出震蕩向上的態(tài)勢，但2018年10月之后，貴州水泥價格走勢和全國水泥價格出現(xiàn)一定背離，且二者的價差越來越大，中間一度超過200元/噸。2021年二季度以來，水泥行業(yè)進入消費旺季后，全國水泥價格出現(xiàn)一波小陽春，但貴州水泥價格并未跟隨，直到近期由于限電因素導(dǎo)致水泥企業(yè)開工受限，供應(yīng)受到影響才出現(xiàn)小幅上漲。目前來看，全國水泥行情進入季節(jié)性消費淡季，價格承壓下行，貴州水泥價格近期雖有一定幅度上漲，但隨著限電結(jié)束和下游需求疲弱，價格上漲已是強弩之末。

圖1：2017-2021.6全國和貴州水泥價格走勢圖（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

今年一季度，貴州市場需求增長乏力，水泥過剩突出。一季度全省87條生產(chǎn)硅酸鹽水泥熟料生產(chǎn)線共計停超600天，錯峰停窯執(zhí)行較好，但處于消費淡季仍然無法緩解市場供大于求矛盾。二季度時貴州水泥協(xié)會在貴州省工業(yè)和信息化廳和貴州省生態(tài)環(huán)境廳《關(guān)于做好2021年度水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知》(黔工信原材料(2020)137號)文件二季度錯峰生產(chǎn)停窯要求基礎(chǔ)上增加10天錯峰生產(chǎn)停窯時間，該增加的10天錯峰生產(chǎn)時間不得以任何形式抵扣與代停，二季度錯峰生產(chǎn)停窯30天，三、四季度錯峰生產(chǎn)停窯時間結(jié)合省內(nèi)水泥企業(yè)節(jié)能減排措施和市場供需實際另行通知。從市場反饋看，二季度各水泥廠錯峰停窯執(zhí)行不一，這或是4、5月份貴州水泥價格跑輸全國水泥價格的另一個原因。

中建海螺主導(dǎo)，臺泥屈居第三

根據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院跟蹤，目前貴州共有91條熟料生產(chǎn)線，涉及產(chǎn)能9378萬噸/年，其中中國建材、海螺水泥產(chǎn)能分別為2289萬噸、1891萬噸，分別占比總產(chǎn)能24.4%、20.2%，臺泥水泥熟料產(chǎn)能543萬噸，占比5.78%。其中貴州港安所屬的臺泥水泥在貴州擁有5條熟料生產(chǎn)線，2條2500t/d，2條4000t/d，1條3000t/d,分布在黔東南州和安順市，特別在安順，臺泥水泥的熟料產(chǎn)能達388萬噸，達該地熟料產(chǎn)能近一半，市場影響力較大。

圖2：貴州水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能情況分布圖

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數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

風物長宜放眼量，同舟共濟是正道

目前，貴州水泥市場正處于季節(jié)性消費淡季，面臨日益攀升的煤炭成本和不斷下滑水泥價格，水泥企業(yè)處境艱難。疾風知勁草，危難見時節(jié)，各水泥公司更應(yīng)和衷共濟，加強自律，共同應(yīng)對行業(yè)困局，自殘式的水泥殺價既不符合企業(yè)自身利益訴求，也不符合行業(yè)整體發(fā)展要求，一旦價格戰(zhàn)戰(zhàn)火燃燒，勢必破壞多年來錯峰停窯帶來的政策紅利，陷本就孱弱的貴州水泥市場于水火之中，畢竟，你好我好大家好，才是真的好！