瑞信維持西部水泥中性評級 目標(biāo)價下調(diào)至0.93元
瑞信報告指,西部水泥上半年純利按年跌5%,每股經(jīng)常性收益為0.039元人民幣,較預(yù)期高出12%,受惠利息資本化推低融資成本。
瑞信稱,由於水泥價格疲弱,毛利率受壓。受累產(chǎn)能過剩,加上該地區(qū)房地產(chǎn)需求明顯下跌,預(yù)期山西的水泥價格於下半年延續(xù)跌勢。下調(diào)西部水泥今明兩年盈利預(yù)測6%及15%,反映銷量下跌,維持對其“中性”評級,目標(biāo)價由0.94元下調(diào)至0.93元。
編輯:袁燕萍
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