在 2010 年之前，與當(dāng)時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)“浙江現(xiàn)象”的東部沿海地區(qū)相比，四川水泥并不過(guò)剩，新型干法水泥量不超過(guò)20%，仍然可以稱得上國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)的一塊沃土。

  然而，汶川大地震后，四川省的水泥發(fā)展方略被打破了。出于災(zāi)后重建等原因，政府對(duì)新增水泥投資一律核準(zhǔn)。2010年開(kāi)始，不少新增產(chǎn)能集中釋放，但基礎(chǔ)設(shè)施、房屋、橋梁等方面的災(zāi)后重建已完成 80%，導(dǎo)致水泥產(chǎn)能過(guò)剩顯現(xiàn)，并日益嚴(yán)重。

  時(shí)至 2016 年，據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，西南地區(qū)四川熟料產(chǎn)能已經(jīng)躍居第一位，超過(guò) 1.1億噸，而實(shí)際熟料產(chǎn)量?jī)H 7582 萬(wàn)噸，熟料產(chǎn)能利用率 66.28%，不僅位列西南地區(qū)末尾，在全國(guó)范圍內(nèi)也屬于偏低水平，產(chǎn)能過(guò)剩情況尤為嚴(yán)峻。

  多因素制約行業(yè)形勢(shì)提升

  嚴(yán)峻的產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)實(shí)使得四川當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境持續(xù)惡化，水泥價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行。在行業(yè)形勢(shì)最為嚴(yán)峻的 2015 年，全年 P.O42.5 散裝水泥價(jià)格基本徘徊在 255 元/噸左右，較當(dāng)年年初下跌 50 元/噸左右，直到 2016 年末，在全國(guó)水泥價(jià)格上漲趨勢(shì)帶動(dòng)下，在治理“雙超”及煤炭大幅漲價(jià)推動(dòng)下，水泥價(jià)格才出現(xiàn)復(fù)價(jià)回暖跡象。

  當(dāng)?shù)乩吓破髽I(yè)四川省星船城水泥股份有限公司董事董秘康德余日前接受中國(guó)水泥網(wǎng)專訪時(shí)就表示：“近年四川水泥行情持續(xù)低迷，2016 年末全國(guó)水泥行情回暖，伴隨煤炭急劇推漲四川行情有所恢復(fù)性上升，但是由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，加上前些年血拼壓低價(jià)格，全行業(yè)盈利水平并沒(méi)有出現(xiàn)太大提升。

  四川水泥行業(yè)盈利能力相對(duì)較低，原因是多方面的，產(chǎn)能過(guò)剩僅僅是行業(yè)本身存在的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，區(qū)域企業(yè)眾多、產(chǎn)能集中度低、市場(chǎng)萎靡不振等等客觀因素的存在都對(duì)當(dāng)?shù)匦星樘嵘a(chǎn)生了明顯的阻礙作用。

  據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)了解，目前四川地區(qū)大型水泥企業(yè)包括：西南水泥、峨勝水泥、海螺水泥、亞洲水泥、星船城水泥、紅獅水泥、拉法基、臺(tái)泥水泥以及華新水泥等 9 家企業(yè)，其中西南水泥熟料產(chǎn)能最大，達(dá)到 3828.5 萬(wàn)噸，其余八家企業(yè)除華新263.5 萬(wàn)噸以外，其余企業(yè)熟料產(chǎn)能均基本在 500-1000 萬(wàn)噸之間。大企業(yè)林立加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也增加了行業(yè)自律難度。

[Page]

  康德余：“四川的自律難度較大，一方面，區(qū)域企業(yè)眾多，大企業(yè)不占主導(dǎo)地位，另一方面產(chǎn)能過(guò)剩，四川正常的需求量一年在 1.2億噸左右，現(xiàn)在有 1.7-1.8億噸左右的產(chǎn)能，在區(qū)域輻射方面，由于高速路網(wǎng)的日臻完善，以前是 100公里的銷售路徑，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到 200-300 公里，跨地區(qū)銷售也加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)”

  房地產(chǎn)投資方面。根據(jù)康德余的介紹，目前四川房地產(chǎn)行業(yè)形勢(shì)并不樂(lè)觀，除省會(huì)成都以外，3、4 線城市由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，加上人口外流嚴(yán)重，購(gòu)房信心不足，房地產(chǎn)去庫(kù)存難度較大?！澳壳?，四川房地產(chǎn)對(duì)水泥的拉動(dòng)已經(jīng)占不到三分之一”康德余表示。

  值得一提的是，今年3月23日，成都市人民政府辦公廳推出成都限購(gòu) 3.0 版，發(fā)出《成都市人民政府辦公廳關(guān)于完善我市住房限購(gòu)政策的通知》，根據(jù)通知，成都從 24 日起實(shí)施限購(gòu)政策。繼去年推出的城南限購(gòu)后，此次限購(gòu)區(qū)域不僅輻射擴(kuò)散到 12 個(gè)區(qū)域，并加強(qiáng)戶籍及社保的資格審核。該政策的出臺(tái)，將對(duì)房地產(chǎn)投資產(chǎn)生一定的限制作用。

  危機(jī)下仍存機(jī)遇

  總體來(lái)看，在產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)大背景下，四川水泥行業(yè)還存在著不少區(qū)域特點(diǎn)。例如集中度低、大企業(yè)多、房地產(chǎn)形勢(shì)下行等等，這些都無(wú)疑對(duì)當(dāng)?shù)匦星榈奶嵘a(chǎn)生了不利影響。然而，在這些危機(jī)的背后，四川水泥行業(yè)也面臨著不少現(xiàn)實(shí)機(jī)遇。

  四川省星船城水泥股份有限公司董事董秘康德余接受中國(guó)水泥網(wǎng)專訪

  1、基建投資高速增長(zhǎng)。

  據(jù)康德余介紹，2017 年基建領(lǐng)域?qū)⑹侵嗡拇ㄋ嘈袠I(yè)回暖的重點(diǎn)。目前，四川大項(xiàng)目眾多，包括新機(jī)場(chǎng)、新高速、新高鐵等交通基礎(chǔ)建設(shè)正在大規(guī)模推進(jìn)。以成都天府國(guó)際機(jī)場(chǎng)（第二機(jī)場(chǎng)）為例，項(xiàng)目總投資 118.64 億元，已經(jīng)于 2016 年 5 月 27 日全面開(kāi)工建設(shè)。

  此外，根據(jù)前不久發(fā)布的《四川十三五”綜合交通運(yùn)輸發(fā)展規(guī)劃》?！笆濉逼陂g該省將完成鐵路建設(shè)投資 2300 億元、公路 4800 億元、水運(yùn) 200 億元、民航 900 億元、城市軌道交通 2100 億元，共計(jì) 10300 億元。

  康德余指出，大型基礎(chǔ)建設(shè)用水泥均采用招標(biāo)采購(gòu)，不通過(guò)商混站，另外小企業(yè)由于產(chǎn)品品質(zhì)不能保證也難以獲得大型項(xiàng)目水泥直供資格，在此背景下，對(duì)于管理完善，質(zhì)量穩(wěn)定的大型水泥企業(yè)而言，基建投資力度加大是一個(gè)利好。

  2、錯(cuò)峰生產(chǎn)成業(yè)內(nèi)共識(shí)。

  根據(jù) 3 月 15 日，四川省經(jīng)信委和四川省環(huán)保廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展水泥行業(yè)積極性錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》（川經(jīng)信冶建〔2017〕85 號(hào)）。四川全省所有水泥熟料生產(chǎn)線均實(shí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)。2017 年至 2020 年期間，全省水泥生產(chǎn)線每年停窯錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間不少于 100 天（全年按365 天計(jì)），地方政府在環(huán)境敏感時(shí)段另有要求的，將按照地方政府要求執(zhí)行。

  2016 年，國(guó)內(nèi)是水泥行業(yè)在市場(chǎng)需求沒(méi)有出現(xiàn)明顯回升的情況下，依然實(shí)現(xiàn)了超過(guò) 55%的利潤(rùn)增幅，錯(cuò)峰生產(chǎn)在其中扮演了重要角色。業(yè)內(nèi)人士也指出，在當(dāng)前產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的背景下，錯(cuò)峰生產(chǎn)可以有效限制水泥產(chǎn)能發(fā)揮，對(duì)環(huán)節(jié)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)具有重要作用。

  四川錯(cuò)峰生產(chǎn)政策的出臺(tái)勢(shì)必也會(huì)對(duì)今后當(dāng)?shù)厮嘈星樘嵴癞a(chǎn)生積極影響。

  3、P.C32.5 水泥取消加速落后產(chǎn)能淘汰。

  2016 年 5 月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出停止生產(chǎn) 32.5 等級(jí)復(fù)合硅酸鹽水泥，重點(diǎn)生產(chǎn) 42.5 及以上等級(jí)產(chǎn)品。雖然，目前業(yè)內(nèi)對(duì)于取消 P.C32.5 水泥的合理性存在諸多爭(zhēng)議，但是為國(guó)家政策的一部分，取消 P.C32.5水泥已經(jīng)勢(shì)在必行。

  康德余認(rèn)為，P.C32.5水泥的取消對(duì)于緩解水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，優(yōu)化行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升整個(gè)行業(yè)格局具有一定的促進(jìn)作用。在以往，小粉磨站通過(guò)外購(gòu)熟料摻加大量混合材生產(chǎn) P.C32.5 水泥，對(duì)水泥市場(chǎng)質(zhì)量的穩(wěn)定造成了一定沖擊。P.C32.5 水泥的取消將加速?zèng)]有熟料資源小粉磨站退出市場(chǎng)，也將緩解行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)局面。

  除此以外，階梯電價(jià)以及更加嚴(yán)厲的節(jié)能環(huán)保政策的出臺(tái)都對(duì)落后產(chǎn)能淘汰起到重要作用，進(jìn)而推進(jìn)四川水泥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

  康德余最后表示：“今年，在重點(diǎn)基建的拉動(dòng)下，加上節(jié)能環(huán)保等相關(guān)政策的出臺(tái)，給四川水泥行業(yè)提振提供了一個(gè)機(jī)遇，目前四川大廠庫(kù)存普遍不高，預(yù)計(jì)今年行情將好于去年。”